Совкомбанк отчитался о росте чистой прибыли

В 1 квартале Совкомбанк заработал 25 млрд. руб. чистой прибыли.

Рентабельность акционерного капитала (ROE) составила 35%.

При этом за 12 месяцев, закончившихся 31 марта 2024 г., чистая прибыль Совкомбанка составила рекордные за всю историю банка 97 млрд. руб. (ROE – 41%).

В 1 квартале около 50% прибыли составили разовые доходы. Чистая прибыль за 1 квартал 2024 г. от регулярного бизнеса (т.е. без единовременных доходов), выросла на 26% и составила 12,1 млрд рублей в 1 квартале 2024 г. к 1 кварталу 2023 г.

Различия в чистой прибыли по РСБУ и МСФО за 1 квартал 2024 г. связаны в основном с тем, что отчётность РСБУ неконсолидированные, только Совкомбанка, не включает в себя прибыль дочерних компаний банка, а также Хоум Банк не консолидирован в отчётности РСБУ.

• Ключевым источником чистой прибыли в 1 квартале стал корпоративный сегмент. За последние 12 месяцев его активы выросли на 34% исключительно за счёт органического роста.

• Основной вклад в чистую прибыль розничного сегментата по МСФО внес общий доход от выгодного приобретения Хоум Банка – 10 млрд. руб.

Высокие процентные ставки, охлаждающие меры ЦБ и усилившаяся конкуренция негативно сказываются на результатах розничного банковского сектора в стране. Однако Совкомбанк активно развивает залоговое кредитование, которое в меньшей степени подвержено негативным тенденциям.

Банк скорректировал прогноз по прибыли на год и не рассчитывает, что прибыль за 2024 год достигнет результатов 2023 года в связи с тем, что мы больше не ожидаем снижения ключевой ставки во 2 полугодии 2024 г.

Хоум Банк

Совкомбанк консолидировал Хоум Банк в точности МСФО на 31.03.2024. Единовременная прибыль от выгодного приобретения составила основную часть прибыли розничного сегмента Совкомбанка в 1 квартале 2024 г.

Совкомбанк быстро растет и при этом планирует платить дивиденды - для чего нужен свободный капитал.

Поэтому мы рассматриваем вариант оплаты акциями дополнительной эмиссии Совкомбанка полной стоимости Хоум Банка. Это потребует увеличение общего объема акций дополнительной эмиссии на 1 млрд. штук, примерно до 2 млрд. штук. Но позволит использовать капитал Совкомбанка, включая чистую прибыль Хоум Банка для органического роста бизнеса, а также сохранить выплату дивидендов на уровне 25–30%.

• Акционерный капитал Банка вырос на 14% с начала года до 301 млрд. руб.

• Активы выросли на 13% с начала года до 3,6 трлн. руб.

• Розничный кредитный портфель вырос на 32% с начала года до 1,1 трлн. руб. как за счет консолидации Хоум Банка, так и за счёт органического роста залогового кредитования.

• Портфель корпоративных кредитов вырос на 8% с начала года до 1,2 трлн. руб. за счет органического роста.

Также подписывайтесь на наш тг-канал SVCB, чтобы быть в курсе всех важных для акционеров событий.